O termo pode não ser dos mais comuns que você ouve no mercado financeiro. Isso é bem verdade. Porém, entender as “letras hipotecárias” pode ajudar você a conhecer a alternativa de investimentos. Afinal, quais as vantagens e desvantagens das letras hipotecárias?
É sobre isso que vamos falar nessa matéria. Aliás, para um começo de conversa, o que podemos adiantar é que se trata de um ativo da renda fixa. Logo, não se tem o mesmo risco do que investir em ações, por exemplo. Mas, será que é igual a um CDB ou uma LCI? Vamos ver!
O que são letras hipotecárias
Como não poderia ser diferente, a gente vai começar explicando o que são essas letras, também chamadas pela sigla LH no mercado de renda fixa. O investimento foi criado em 1986. Portanto, é mais tradicional do que você imaginaria.
Outra coisa é que são lastreados em créditos imobiliários. Ou seja, é um tipo de ativo que é focado nesse segmento. Mais uma informação importante: os títulos são emitidos pelas instituições financeiras, como bancos, sociedades de crédito, associações, etc.
Assim, eles são garantidos com o crédito imobiliário. E para quem não sabe, uma hipoteca é um tipo de empréstimo onde o cliente oferece o imóvel como garantia do pagamento. Logo, são empréstimos de investidores para instituições, pensando em lucro no fim do período.
Assim, os bancos ou instituições usam o empréstimo recebido para oferecer crédito ao mercado. Crédito esse que vai para fins imobiliários. Porém, não confunda isso com as LCIs, que são as Letras de Crédito Imobiliário, ok?
Onde investir em letras hipotecárias
Esse próximo tópico, que também diz respeito ao conhecimento das vantagens e desvantagens das letras hipotecárias é sobre onde investir. Afinal, é uma modalidade bem menos conhecida do que uma LCI, por exemplo.
Então, saiba que os títulos de dívidas estão disponíveis, em maior concentração, nos bancos múltiplos, em associações de poupança, em sociedades de crédito ou companhias hipotecárias. E raramente em bancos.
O rendimento do investimento LH
Atualmente, as letras hipotecárias possuem rendimento que podem ser prefixados ou pós-fixados. Sendo assim, dá para encontrar variações com base no CDI (DI), no IGP-M ou no IPCA, por exemplo.
Aliás, nessa história de vantagens e desvantagens das letras hipotecárias, a grande vantagem é que o investidor, enquanto pessoa física, não paga o imposto de renda. Sendo essa uma vantagem que existem também nas LCIs.
Quanto ao resgate da aplicação, geralmente, dá para antecipar por 6 meses após a emissão do título. Mas, o prazo pode ser maior também. Logo, uma das desvantagens é que não é um bom ativo para reserva de emergência, por exemplo e sim para o longo prazo.
Justamente por esse tempo longo demais e taxas de rendimentos não tão atrativas, as LHs acabam sendo bem menos usadas e conhecidas no país.
Os riscos das letras hipotecárias
E isso tudo porque ainda nem falamos sobre os riscos do investimento. Afinal, será que entra como vantagens e desvantagens das letras hipotecárias? Sem dúvidas, é um tipo de ativo de baixo risco no país. Tanto é que está na renda fixa.
Mais do que isso, saiba que pode ser interessante para quem quer um investimento de baixo risco e no longo prazo. Assim, a dica é procurar por instituições que tenham boa reputação no mercado, evitando o risco de falência.
Mas, é importante saber que o risco das letras hipotecárias é muito baixo justamente porque eles contam com a garantia do FGC – Fundo Garantidor de Crédito. Assim, há uma garantia de um valor de até R$ 250 mil por cada CPF em cada instituição.
As letras hipotecárias valem a pena?
Como é comum, aqui vem aquela reflexão final: será que esse investimento, que é de baixo risco e com isenção do IR, vale a pena? Obviamente, é preciso considerar vários pontos, como o custo-benefício para cada investidor. Logo, não existe resposta única para todo mundo.
De fato, mesmo sendo pouco procurado, o ativo pode ser vantajoso para um grupo de pessoas. Ainda mais porque tem a garantia do FGC. Ainda assim, não se recomenda que se invista nele sem antes conhecer outras opções de ativos.
Como mencionamos lá em cima, ele tem vantagens parecidas com uma LCI, que é muito mais comum de ser encontrada no mercado financeiro. Somente após o estudo de todos ou vários ativos é que se terá uma boa resposta para essa pergunta.
E você já investiu alguma vez em letras hipotecárias? O que achou disso?
Para conhecer a LCI
A gente falou sobre a importância de conhecer outros investimentos. E se há um que é um bom comparativo com as letras hipotecárias é a LCI. Ela também é lastreada para o setor de imóveis, também tem a isenção do imposto de renda e é considerada de baixo risco.
Bom, se você quer estudar esse ativo, que tal fazer um curso? Ah, calma é um curso gratuito de LCI que não vai dar gasto algum. Uma das vantagens de conhecer esse ativo é que ele pode dar um lucro de 40% a mais do que a poupança dá hoje em dia.
No mínimo, interessante, não acha? Bom, a gente tem uma próxima matéria que fala mais desse curso. Nela, a gente cita o objetivo do curso, se ele é bom mesmo e até mesmo como se inscrever de graça, se você tiver o interesse. Leia e tire as suas dúvidas.
