De maneira geral, a bolsa de valores sempre segue adiante. Foi isso que aconteceu na crise. Agora, com a melhora da economia, os resultados devem ser ainda melhores. É essa também a visão das small caps 2018, que são indicadas por muitos gestores e bancos.
Para se ter uma ideia, o Ibovespa bateu vários recordes em 2017.
“Já em 2018, favorece a melhoria do mercado de ações”, afirma Michael Viriato, coordenador do Centro de Finanças do Insper.
Ainda há de se pensar nos IPOs, que são os lançamentos de novas empresas na bolsa e que deve acontecer com frequência neste ano.
“Com os juros e o Risco Brasil mais baixos, os empreendedores ficam mais seguros de captar recursos, por isso, 2018 tem tudo para ter várias ofertas, muitas já estão em andamento”, avalia Renato Roizenblit, da Planejar.
E as small caps 2018?
Small caps são empresas de baixa capitalização.
E existem algumas observações a ser feitas sobre elas.
O primeiro passo é notar a liquidez da empresa – isso se você quer considerar as melhores small caps 2018.
Se os volumes de negociação estão muito baixos ou se a empresa é muito nova, por exemplo. Se isso acontecer, vai existir um risco de você comprar e depois não conseguir vender.
E, isso pode ser acentuada pela dificuldade de análise mercadológica, já que, na maior parte das vezes, as ações são novas na Bolsa de Valores, o que não torna possível estabelecer dados confiáveis.
Outra questão que precisa de atenção é a precificação das ações, que, como regra, deve estar compatível com as operações da marca. Se não, ela pode oscilar fortemente, de maneira negativa.
Por fim, note sempre se o capital está sendo bem investido ou se há questões sobre falência e recuperação judicial, isso pode ser muito importante na sua tomada de decisão.
Índice SMLL
O índice SMLL é sempre destaque da bolsa de valores. Bom, como todos sabem, a BM&FBovespa tem o Ibovespa como principal índice, que lista as empresas mais negociadas.
Já o Índice Small Caps é uma carteira de ações composto pelas empresas de menor capitalização. Ele é muito usado, pelos investidores, como indicador de desempenho médio das ações.
Atualmente, o Índice Small Cap da BM&FBovespa é formado por 60 companhias e, entre elas, podemos destacar:
- a Bradespar, que tem participação de 3,7%,
- a Fleury com 4,8%,
- a Qualicorp com 3,1%,
- a Sanepar com 3,5% e
- a Sulamerica com 3,4%.
Qual o Valor de Mercado das Small Caps
As categorias mudam com o tempo, assim como os índices.
Para se ter uma ideia, no anos 80 uma ação Big Cap tinha um limite de US$ 1 bilhão, hoje, o esse tamanho representa apenas uma Small Cap.
Mas, como estamos falando de 2017, fizemos uma pequena lista com os valores de mercado, seguindo a divisão por ordem:
- Mega Cap – US$ 200 bilhões ou mais
- Big Cap – US$ 10 bilhões ou mais
- Mid Cap – US$ US$ 2 bilhões à US$ 10 bilhões
- Small Cap – US$ 300 milhões à US$ 2 bilhões
- Cap Micro – US$ 50 milhões à US$ 300 milhões
- Cap Nano – Abaixo de US$ 50 milhões
É importante saber também que as ações das maiores empresas captam mais atenção da Bolsa por serem mais lucrativas, no entanto, elas representam a minoria das ações.
Para você entender melhor: a Mega Cap representa apenas 0,1%, enquanto que a Micro Cap fica com 18,8% e a Small Cap 17,6%.
Small caps são ações de riscos?
Neste último tópico antes de citar as small caps 2018, vamos responder a uma pergunta que é dúvida na vida de muitos investidores.
Os riscos existem em todo mercado financeiro da renda variável. Mas…
“Se antes entendemos que sem ver os dados, o risco era eminente, hoje, mesmo em um mercado de alta, com alto fluxo, sabemos que o impacto nas empresas menos líquidas seria maior”, avaliaram gestores da XP.
Conforme a XP Gestão, o índice viesado para small caps (Russell 2000) tem uma beta de 1,15 em relação ao S&P 500.
Já usando o índice de Small Caps, SMLL, quando comparado com o Ibovespa, sabemos que temos um beta menor do que 1.
De forma geral e mais simplificada, o que eles dizem é que desde quando foi criado, o SMLL teve uma performance 17% melhor do que o benchmark da bolsa de valores.
35 ações small caps 2018 para investir agora
A seleção abaixo foi feita com base em indicações de bancos, como o Itaú BBA ou o BTG Pactual.
A ideia foi sintetizar as opiniões dos analistas e fazer uma lista com todos os nomes mencionados – inclusive, temos um subtópico que lista apenas as empresas da construção civil.
Confira!
As 10 melhores ações small caps 2018 segundo o Itaú BBA
O Itaú (ITUB4) BBA é um dos bancos que atualizou sua carteira recomendada de small caps para investir em 2018.
“Há uma combinação histórica cíclica e teses de investimentos específicas para 2018”, disse o banco.
As escolhas são para empresas que tenham valor de mercado de 2 bilhões de dólares, no máximo.
“Acreditamos que 2018 será positivo para as ações brasileiras, apesar de eventuais riscos”.
E continuou ainda em nota: “A recuperação de emprego, a baixa inflação e o crédito ao consumidor indicam uma retomada consistente para o próximo ano”.
Os textos foram publicados pelos analistas Lucas Tambellini, Luiz Cherman e Tiago Binsfeld.
- Alupar (ALUP11),
- Copasa (CSMG3),
- Randon (RAPT4),
- Even (EVEN3),
- Tenda (TEND3),
- Gerdau Metalúrgica (GOAU4),
- Camil (CAML3),
- Ser Educação (SEER3),
- Valid (VLID3),
- Wiz (WIZS3).
As 5 melhores ações small caps 2018 segundo o BTG Pactual
Para o BTG, a lista foi indicada para empresas com mercado de até 6 bilhões de reais.
Os analistas Carlos Siqueira e Bernardo Teixeira foram quem assinalou as indicações.
A começar pela São Marinho, que se manteve como otimista devido ao preço do açúcar.
Eles avaliam que os produtores brasileiros comecem a mudar a produção do açúcar para o etanol.
Já a escolha da CVC tem a ver com a combinação do modelo de negócio híbrido e com a crise econômica.
O banco ainda selecionou Iochpe-Maxion, Iguatemi e Magazine Luiza. Veja a lista.
- Iguatemi (IGTA3),
- CVC (CVCB3),
- Magazine Luiza (MGLU3),
- São Martinho (SMTO3),
- Iochpe-Maxion (MYPK3).
As 7 melhores ações small caps 2018 segundo matéria da Trovo Academy
No início do ano, demos várias explicações para as escolhas, mas, de maneira geral, avaliamos que o dólar vai beneficiar algumas companhias enquanto que o consumo da população será importante para outras.
- Hering (HGTX3),
- Senior Solution (SNSL3),
- PBG (PTBL3),
- Cesp (CESP6),
- Energisa (ENGI11),
- Pão de Açúcar (PCAR4),
- Fleury (FLRY3).
Além dessas 7 small caps citadas acima, também escolhemos a Iochpe-Maxion, Iguatemi e a Magazine Luiza, mas como já havíamos mencionado (em nome de outros bancos), preferimos não listar.
Relembre essa matéria na íntegra: melhores small caps para investir em 2018.
As 10 melhores small caps 2018 no setor de construção civil
Essas são ações que atuam no mercado imobiliário de diversas formas: como empreiteiras, construtoras, imobiliárias, etc.
A ideia é que elas estão em um mercado que parece crescer neste ano.
Mas, não é só isso.
A Even (EVEN3), por exemplo, fez uma parceria com a Melnick e escolheu Dany Muszkat como presidente.
Já a MRV está entre as marcas mais valiosas do país.
Confira a listagem.
- Tecnica (TCSA3),
- Even (EVEN3),
- Direcional (DIRR3),
- MRV (MRVE3),
- Cyrela (CYRE3),
- Eztec (EZTC3),
- Gafisa (GFSA3),
- Helbor (HBOR3),
- JHSF Participações (JHSF3),
- Rossi Residencial (RSID3).
Todas as empresas aqui mencionadas são consideradas Small Caps e fazem parte do índice SMLL, da bolsa de valores do Brasil.
As 3 melhores small caps 2018 escolhidas aleatoriamente
Essa última parte das indicações, optamos por fazer um apanhado geral do que os bancos e especialistas têm falado sobre algumas empresas de médio porte.
Por exemplo: a IRB Brasil (IRBR3) já recebeu duas indicações neste ano, do BB Investimentos e também da XP Investimentos.
A recomendação deve-se ao forte desempenho desde o IPO.
“A rentabilidade da companhia supera a de grandes bancos”.
Já o Carrefour (CRFB3) foi indicado pela Guide Investimentos devido ao seu histórico operacional e financeiro – que está acima dos concorrentes.
A Taesa (TAEE11) também foi mencionada como uma das melhores small caps 2018 e está no portfólio do BB e do Santander.
O motivo é a valorização de 25% do papel nos últimos tempos.
- IRB Brasil Re (IRBR3),
- Carrefour (CRFB3),
- Taesa (TAEE11).
As indicações foram feitas publicamente e por isso estão aqui, selecionadas.
Dicas para iniciantes sobre as Small Caps 2018
Normalmente, essas empresas têm ações de valores baixos.
Assim, um investidor iniciante pode pensar na seguinte situação:
“Se eu comprar 10 mil reais em ações que vale 50 centavos, terei 20 mil ações”.
Isso é verdade, de fato. Porém, se essas ações caem 10 centavos, então, mesmo com as mesmas 20 mil ações, o investidor terá apenas 8 mil reais.
Ou seja, nem tudo que parece bom, é, de fato, bom. Esses truques e muitos outros mais, são ensinados no Curso do Trovo, que é indicado para iniciantes assim como para quem já conhece um pouco do Mercado Financeiro.
Faça-o e aproveite, porque ele é gratuito.
Como Escolher a Melhor Small Cap
Para você que não entende muito bem do Mercado de Ações, precisa buscar conhecimento. Sabe por quê? Para não fazer bobagem.
Por exemplo, mesmo os profissionais podem errar na hora de escolher as melhores companhias small caps ainda mais se estivermos falando nas melhores small caps para investir em 2018.
Pensando nisso e como único e exclusivo objetivo de orientar os leitores, listamos os 5 riscos que as ações Small Caps tem.
Leia com atenção e fique atento ao mercado de ações.
Baixa Liquidez
Quando não há pessoas interessadas em comprar o que você está ofertando, você pode ser forçado a vender o produto por um valor menor do que ele realmente vale, isso sem contar que você tem o risco de não conseguir vender.
Isso é a baixa liquidez e é exatamente assim que funciona também com as Small Caps.
Para não correr riscos, basta que você fique atento ao volume diário de negociações da empresa em destaque antes de investir nela.
Isso pode ser feito através da plataforma gráfica, no indicador volume disponível na internet.
Precificação Incorreta
Quando as companhias são novatas e possuem poucas operações (normalmente estão em expansão), fica difícil precificar corretamente o real valor delas.
E para não correr esse risco, a melhor forma de evitar problemas futuros é exigir um maior retorno sobre os papéis destas companhias estabelecendo, por exemplo, quanto você precisaria ter de retorno para estar confortável em correr os riscos.
Para fazer isso, você também pode comparar os diferentes indicadores fundamentalistas das empresas com outras listadas na bolsa de valores, seja do mesmo setor ou do mesmo porte.
O preço, se estiver compatível, indicará um bom indício.
Observações dos Analistas
Existem muitas empresas listadas na bolsa de valores e o número de Small Caps na Bolsa de Valores também não é tão pequeno assim.
Com isso, não há analistas suficientes para cobrir toda a demanda de todas as companhias. E, em ordem de importância, muitas vezes, eles optam pelas Large Caps.
Se você tiver algum problema com a sua empresa Small Cap pode buscar alternativas com a própria companhia que, muitas vezes, tem uma excelente área de Relações com Investidores em seus próprios sítios.
Por isso, antes de investir, busque essas informações.
Mico
É uma expressão usada para empresas que estão na pior e, normalmente, em liquidação judicial.
Se a empresa tiver nessa situação é comum que os investidores não queiram vender suas ações porque já perderam muito dinheiro.
É uma situação triste e que é muito complicada de ser identificada.
O ideal é que se evite ações que não valem quase nada ou que tiveram perda de valor muito grande nos últimos meses.
É claro que essas empresas podem se recuperar, mas para apostar nisso você precisará ter muito e muito e muito conhecimento.
Incertezas Operacionais
Acontece não apenas com as Small Caps, mas com todas. É saber se as operações da empresa estão em possíveis crescentes.
Isso faz parte de todo processo.
E para evitar prejuízos nessas partes é preciso uma análise geral, identificando, por exemplo, o tamanho do mercado, os competidores, a administração, geração de caixa, entre outros.
O que não pode acontecer, nunca, é o investidor achar que se comprar 10 mil reais em ações que valem 50 centavos (terá 20 mil ações) vai continuar tendo o mesmo patrimônio quando as ações caírem para 40 centavos, por exemplo.
Porque, ainda que você tenha 20 mil ações, você passou a ter 8 mil reais.
Bônus – Joio e Trigo: sobre investir em Small Caps
Se você é cristão ou já leu trechos da bíblia alguma vez na vida pode ser que conheça a história do Joio e do Trigo.
Pode ser, inclusive, que já tenha ouvido falar enquanto conversava com seu avô, com o padre, com um amigo.
A história é interessante, mas para não alongar ainda mais o textos, vamos nos atentar à um resumo que tenha partes importantes.
- Leia Também – Como investir dinheiro em ações baratas?
Vale salientar também que o conto é bíblico, mas muitas adaptações foram feitas. Aqui, selecionamos a forma que mais vá agregar valor ao conteúdo deste artigo.
A história é mais ou menos assim…
Existia um Fazendeiro Muito Rico e que Tinha o Objetivo de Plantar Trigo. Afinal, o Trigo era usado para a fabricação de pães e roscas, o que lhe renderia um bom retorno financeiro.
No entanto, o Fazendeiro não tinha muito tempo disponível para fazer essa plantação.
Assim, convocou seus colaboradores para fazer o serviço.
O resultado foi que junto com o Trigo brotaram também grãos de Joio.
O Joio, porém, é considerada uma espécie daninha e tóxica, na qual não é possível usar para a alimentação.
Depois, esse Fazendeiro descobriu o motivo: os seus colaboradores haviam feito tudo certo. No entanto, em um momento de descuido um dos inimigos do fazendeiro foi até a plantação e semeou sementes do Joio justamente para que o Trigo não germinasse em boas condições.
Desesperados, os colaboradores não sabiam o que fazer.
O Fazendeiro, então, teve uma solução.
Como Joio e Trigo são muito semelhantes quando estão em fase de crescimento, o ideal seria deixa-los crescer juntos. Depois, quando já grandes estivessem, a colheita poderia ser feita SEPARANDO O JOIO DO TRIGO.
Daí, claro que você já entendeu, é que surgiu a expressão: “Separar o Joio do Trigo”.
De forma resumida, essa é a história, que, como já falamos, tem várias narrações.
O que podemos concluir, a principio, é que houveram 3 momentos marcantes no conto, que podem ser usados na hora de investir dinheiro nas Small Caps: 1 – Confiar nos Outros, 2 Vigiar o Todo e 3 Solucionar Problemas.
Vamos falar disso no próximo tópico!
Como Ganhar Dinheiro com Small Caps?
Agora que você já sabe da história, resta saber como aplica-la no investimento das Small Caps. E você também já sabe o que são as Small Caps…
Portanto, tudo ficará bastante simples. Para facilitar ainda mais, separamos em 3 tópicos, que nada mais são do que 3 dicas essenciais para quem investe em Small Caps.
1 – Confiar nos outros
O primeiro ponto a ser levado em consideração é sobre confiar em outras pessoas ou gestoras para fazer o serviço.
Calma, não estamos criticando. Isso não é errado.
É muito compreensível que em um mundo tão dinâmico e corrido, você disponha de pouco tempo para investir e aprender sobre o mercado de investimentos.
Ainda que não seja o correto, é justificável.
Logo, surge então a ideia de participar de “Fundos” que fazem isso.
Os fundos, por sua vez, cobram para fazer a gestão. Logo, você paga taxa para isso.
No fim, parece que tudo faz sentido: você paga alguém para pesquisar as melhores opções para você.
Aliás, tem mais uma coisa: existem bancos e corretoras que trabalham no índice SMLL, que você já viu como funciona.
- Saiba tudo sobre o índice Small Cap – SMLL, clique aqui.
Isso também vale.
Bem, o que se pode tirar de conclusão?
Que quando você paga para alguém fazer o serviços, você espera um resultado, mas pode ser que ele não seja o esperado. No Mercado Financeiro isso acontece de forma geral, é comum.
Portanto, se você vai confiar em alguém, que faça isso com alguém que mereça tal confiança. Simplesmente isso.
O mesmo valeria para a parábola contada aqui. Se o fazendeiro tivesse escolhido colaboradores que tomassem conta, de fato, da sua plantação.
Nenhum inimigo teria ido lá e semeado outra planta, desta vez daninha.
Dica Número 1: Sempre que Puder, faça você mesmo e tenha base teórica para isso. Se não der, confie em alguém que saiba o que está fazendo.
Escolha boas gestoras e bons profissionais.
2 – Vigiar o todo
Outro ponto importante é sobre sempre estar atento ao todo. No caso dos investimentos, é necessário se atentar ao mercado global – desde decisões políticas até reformas, tributos, greves. Você tem que estar antenado.
Na história cristã, se o Fazendeiro tivesse vigiado o todo talvez poderia encontrar as falhas dos seus colaboradores.
Poderia, por exemplo, contratar um vigilante para atuar em horários específicos na sua plantação.
Ou, por que não, colocar câmeras de vigilância talvez. Ideia é que não falta.
Voltando ao Mercado Financeiro, mesmo que você tenha destinado seus investimentos à um banco, fundo, gestora ou pessoa, você tem que estar atento.
O sentido aqui nem é exatamente o de vigiar, mas de acompanhar.
As Small Caps oscilam bastante, muitas vezes, trata-se de especulações.
Logo, em certos momentos, você precisa ser rápido e brilhante.
Precisa entender que uma queda nos juros básico da economia, pode te fazer preferir uma ação a outra.
Muito além disso, como você vai saber e notificar que seu gestor está fazendo um bom trabalho?
Será que ele conhece mesmo o mercado?
Sabe o que está fazendo?
Você precisa ter conhecimento e vigiar o todo para saber disso.
3 – Solucionar problemas
Sobre Solucionar Problemas… A dica é válida para qualquer pessoa, qualquer investidor ou empreendedor.
Sempre vamos ter que solucionar problemas e nesse jogo, vence aquele que for mais inovador, mais criativo, mais corajoso.
O fazendeiro é um belo exemplo: “esperou a plantação crescer para conseguir separar o joio do trigo”. Foi uma solução imediata e certeira.
Muitos, no lugar dele, teriam desistido de tudo.
Largado mão e começado uma nova semeadura.
No Mercado Financeiro, o que você faz? Desiste de tudo ou persiste? Inova? Cria?
Se uma Ação não parece ter bons retornos, por que você não repensa sobre aquela que está em crescente e parece que vai lucrar muito dinheiro neste ano?
O fato da empresa ser pequena influencia na sua decisão, mas quando você vê o que ninguém mais vê, existe uma excelente oportunidade de você ficar rico.
Isso é verdadeiro, aconteceu com muitas pessoas… Warren Buffett está aí para provar a tese.
Seja sempre um investidor ativo, que está disposto a enfrentar os riscos e solucionar os problemas.
