Enfim, chegou o dia que a gente precisa falar desse assunto. Basicamente, a gente está “enrolando” há um bom tempo para citar o tema. Mas, agora se tornou inevitável. Hoje, você vai saber tudo sobre os juros negativos no Brasil.
Inclusive, vai saber sobre as consequências dele na economia e, especialmente, nos investimentos financeiros. Aliás, você quer um spoiler? Saiba que se você investe dinheiro na renda fixa pode estar “perdendo dinheiro”. E essa não é uma força de expressão. É real.
Para isso, você só tem que entender uma coisa a mais, que geralmente a gente esquece de avaliar nos investimentos financeiros: a inflação do país no período. Isso faz toda a diferença e pode te fazer perder dinheiro – mais do que você imagina.
Outro spoiler: quem investe em renda fixa já viu que a taxa Selic está na menor porcentagem de toda a história do país. Assim, temos uma taxa que está em 2,25%. Sim, é isso mesmo: 2,25%, amigo. E isso é algo baixo mesmo.
Bom, vamos terminar essa introdução logo e vamos ao que interessa, vai.
O que são os juros negativos no Brasil
Na teoria, a gente tem uma situação que acontece quando o rendimento dos investimentos fica abaixo de zero. Logo, isso geralmente acontece devido à 2 motivos: juros nominais negativos ou juros reais negativos. Ok. Mas, o que são esses juros negativos, de fato?
Os juros nominais negativos acontecem quando as taxas de juros são numericamente negativas. Fácil entender isso, não? Logo, temos algo como -1,00%. Então, aqui no Brasil temos a Selic em 2,25%, então, não temos os juros nominais negativos.
Já os juros reais negativos, que é o nosso caso, é quando o valor número é positivo, porém, a inflação está acima desse valor. A inflação é a alta de preços, que aqui é medida pelo IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo).
E é bem fácil entender essa parte também, pense aqui com a gente. Se a inflação fica acima dos juros ou dos rendimentos dos investimentos, obviamente, isso significa que os preços das coisas subiram mais do que as aplicações. Os juros reais ficam negativos, por isso.
Vamos à prática!
Vamos entender isso tudo na prática. Afinal, agora você sabe o que são os juros negativos no Brasil, porém, só na teoria. Na prática, a gente vai usar números para entendermos melhor.
O IPCA de junho de 2020 ficou em 0,26%. Logo, a poupança rendeu 0,13%. Ou seja, metade do IPCA. O que quer dizer? Que a poupança perdeu para a inflação e quem investiu na poupança perdeu dinheiro porque o retorno foi menor do que no IPCA. Ok?
Como os juros negativos no Brasil funcionam no mercado
Mais um ponto a ser estudado é sobre o funcionamento deles. A taxa básica de juros é usada para os investimentos em renda fixa e também para os empréstimos. Então, se essa taxa está baixa, os bancos cobram menos juros das pessoas e empresas.
Em resumo, isso facilita o acesso ao crédito. Logo, temos aqui uma das consequências positivas dos juros negativos. Porém, nem tudo são flores, né amigo.
Ao passo que quem investe dinheiro acaba sendo prejudicado, justamente pelo efeito contrário. Assim sendo, isso indica uma perda no poder de compra, como vamos explicar nesse próximo exemplo.
Vamos ao exemplo!
Vamos imaginar que você tenha investido R$ 100 que pague 2% ao ano. Assim, em 12 meses, a gente tem R$ 102, concorda? Isso considerando um exemplo prático e hipotético, está bem? Mas, a gente também poderia comprar uma peça de roupa por R$ 100, concorda?
Agora, se a gente considerar que a inflação no período foi de 3%, saiba que a gente não vai conseguir comprar uma peça de roupa de R$ 100 porque ela passou a custar R$ 103. E mesmo que o dinheiro rendeu R$ 2, saiba que ele rendeu menos do que o preço da roupa aumentou.
Aqui temos um exemplo clássico de inflação versus rendimentos.
As principais consequências dos juros negativos
Para fechar o artigo, vamos considerar, então, que temos 2 grandes consequências que tem quer ser estudada em qualquer situação quando os juros estão negativos.
I – Crédito: a primeira delas é a que já falamos acima, sobre o crédito no mercado financeiro, que fica mais acessível. Assim, a economia é incentivada pelos empréstimos mais baratos.
II – Investimentos: no caso dos investimentos, quem está na renda fixa perde para a inflação, na maioria dos casos. Logo, a Bolsa acaba ganhando porque muitos investidores veem oportunidades de sair da renda fixa e ir para a variável.
Saiba qual é o melhor investimento para ganhar dinheiro com os juros baixos
Por isso, se você está do lado que quem empresta dinheiro e não pega emprestado, saiba que a melhor maneira de vencer esses juros negativos é fazendo a diversificação dos investimentos. Logo, temos a importância de ter uma carteira bem equilibrada.
As recomendações!
Por fim, saiba que as recomendações são pensar em ativos que fujam do Tesouro Selic, da CDB com liquidez diária e até mesmo da Nuconta, que rende 100% do CDI. Poupança, então, nem pensar. A dica é pensar em fundos um pouco mais agressivos, mas que respeite o seu perfil.
Há CDBs em bancos pequenos que conseguem pagar 12% ao ano, o que é um ótimo número. Porém, ele é para o longo prazo, claro. Logo, a ideia é que esses ativos servem para quem não tem pressa em usar. Inclusive, os bancos pequenos também são garantidos pelo FGC, Fundo de Garantia de Crédito.
