Um fundo de investimento imobiliário (FII) é um tipo de ativo que é negociado na bolsa de valores. Por isso, é da renda variável. Ele costuma ser a primeira indicação para quem quer entrar nesse mercado. Então, vamos conhecer mais de um deles, o TRX Real Estate.
A ideia de um FII é aplicar recursos em imóveis. No caso do TRXF11, a ideia é ser multi. Ou seja, ele aplica em diversos imóveis, tanto escritórios como outros. Continue lendo para entender mais e saiba que é um dos FIIs que mais possuem imóveis hoje em dia.
O que é o TRX Real Estate
Esse é um fundo de tijolo. Ou seja, um fundo de imóveis que tem presença física. Então, a gestão é feita buscando os melhores investimentos do varejo. Como assim? Primeiro, entenda que é um segmento híbrido. Logo, é um fundo misto com a diversificação de ativos.
Ele é feito em forma de condomínio fechado, visando um investimento imobiliário de renda, com uma gestão ativa. Assim, não tem prazo determinado e é regido pelas leis.
Entre as principais características, nós temos o fato de ter sido criado em agosto de 2017. O que quer dizer que é um fundo imobiliário novo. Mas, investe em que? Em imóveis, edifícios, empreendimentos corporativos, comerciais, industriais, varejistas, logísticos, etc.
Então, quando a gente soma a variação de ativos com a gestão ativa, a gente tem uma escolha de cada ativo que pode variar. A ideia, obviamente, é buscar o rendimento ao longo prazo. No entanto, o fundo não faz operações no day trade.
Ainda sobre o TRX Real Estate
Outro ponto importante é saber que o administrador do fundo é o BRL Trust DTVM S.A. A distribuição dos dividendos é de, ao menos, 95% dos resultados auferidos no regime de caixa. E eles são pagos aos cotistas todos os meses, até o 10º dia útil de cada mês.
Para quem está na renda fixa e nunca aplicou dinheiro na renda variável, é importante saber que esse fundo de investimento, assim como as ações ou quaisquer outros ativos da bolsa de valores, não contam com garantias do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Por isso, na hora de escolher um FII recomenda-se tanto estudar cada um deles. Até mesmo porque, a gente sabe, os ativos da bolsa variam tanto para baixo como para cima, dependendo de inúmeros fatos e fatores do mercado.
Qual é o preço do TRXF11
Não dá para falar um preço fixo desse ativo porque ele está na bolsa de valores. Mas, hoje, durante a produção dessa matéria, o preço era de R$ 102,07. Se analisarmos o último mês, nós temos: uma alta máxima de R$ 103,02 e uma mínima de R$ 101,05.
Porém, se a análise for maior, feita durante o ano todo, teremos um valor máximo de R$ 118,09, que aconteceu em 20 de janeiro e um mínimo de R$ 81,5, que é de 6 de abril desse ano.
Já sobre o pagamento dos dividendos, o último valor foi de R$ 0,70. Nos últimos 3 meses, isso dá R$ 1,70 e no ano soma R$ 7,64. Já se a gente considerar o valor desde o IPO, então, teremos R$ 5,73. Do ano, agosto foi o pior mês, com dividendo de R$ 0,34.
E sobre os ativos do FII, o TRX Real Estate tem 32 ativos em 11 estados. A maior parte está em São Paulo, seguido de Goiás, Ceará e Rio de Janeiro.
Mas, o TRXF11 vale a pena?
Já chegando ao final do conteúdo, o que você leitor quer mesmo saber é se essa é uma opção boa de ativo para a sua carteira de investimentos, correto? Saiba que a pergunta é bastante subjetiva. Mas, a gente tem um estudo online que dá alguns indícios.
O Funds Explorer é que fez as contas. Ele mostrou que uma aplicação de R$ 50 mil em 8 meses pode dar uma diferença muito grande na vida de quem investe nesse FII ou de quem aplica na poupança. No caso desse fundo específico, ele perdeu para a poupança em 8 meses.
Afinal, a gente sabe que todo mercado financeiro sofreu com a pandemia. No entanto, a poupança é uma renda fixa, que ficou estável. Se você quer saber mais desse estudo, uma boa ideia é você ler e entender as contas que foram feitas.
Agora, não é por causa dos números negativos que você deve terminar a leitura aqui. Continue lendo que temos mais alguns pontos importantes a serem analisados.
O objetivo do fundo
O objetivo do fundo é distribuir renda e dividendos aos cotistas, assim, há uma gestão ativa que visa as melhores opções do mercado. E um dos pontos fortes é a venda de imóveis locados para grandes empresas. E o foco está no longo prazo.
Se a gente analisar em um gráfico, vamos ver que o preço já chegou a R$ 118 e hoje está em R$ 102, o que prova que ainda há mercado para a crescente. O ideal, para ter uma resposta se é um bom fundo para você, é saber o seu perfil e o seu prazo de investimento.
Os dados do FII
Atualmente, enquanto produzimos essa matéria, que aconteceu nos primeiros dias de setembro, o fundo tinha uma liquidez diária de quase 24 mil negociações. Além disso, o último rendimento foi de R$ 0,71 e o dividend yield ficou em 0,33%. O patrimônio líquido total era de R$ 420 milhões e a rentabilidade do mês estava negativa em 2,85%.
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Já sobre as taxas, a gente pode dizer que a gestão tem um custo de 1% ao ano sobre o patrimônio líquido. E ainda tem uma taxa de performance de 20% sobre o que exceder do IPCA + 6% ao ano. Mas, não há taxa de gestão, nem de gerenciamento e nem de consultoria.
