O Vinci Shopping Centers, da sigla VISC11, é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) dos mais conhecidos dentro do segmento de shoppings. Ele também é um dos mais diversificados e com mais ativos. Por isso, ele é tão procurado. No entanto, não foi bem no último ano.
A gente criou essa matéria para você conhecer um pouco mais, ainda que brevemente, sobre esse FII. Curiosamente, saiba que esses fundos costumam ser a porta de entrada para quem está na renda fixa e quer conhecer mais da renda variável.
Isso porque são ativos simples de serem comprados e cotados. No entanto, se tem algo que não muda é a importância de estudar cada ativo, o patrimônio, os pagamentos e rendimentos. Ah, curiosamente, saiba que esse FII faz o pagamento de dividendos aos investidores.
Sobre o Vinci Shopping Centers
A primeira coisa que devemos saber é que se trata de um fundo imobiliário do tipo de tijolo. Então, tem presença física aqui. Assim, os investimentos são em empreendimentos de shoppings, de forma majoritária.
Logo, dá para entender que o lucro vem dos imóveis físicos, que podem ser comprados, construídos, alugados ou vendidos. É um fundo novo, mas não dos mais novos de todos. Assim, ele existe desde 2013.
O objetivo principal é obter renda através da aplicação de recursos em empreendimentos imobiliários de shoppings centers ou relatos. Também entra aqui na conta os strip malls, os outlets centers e outros.
O fundo é administrado atualmente pela BRL Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Outra coisa é saber que o fundo não pode fazer day trade (compras e vendas feitas no mesmo dia).
Os investimentos
Outra coisa que precisamos considerar é que esse fundo se propõe a investir em shoppings que estão em centros urbanos, em cidades com mais de 250 mil habitantes, regiões influenciadas por shoppings, com área bruta comercializável acima de 15 mil m² e com potencial de crescimento.
Por isso, há uma gestão ativa, que sempre visa esses requisitos para que o investimento se torne possível e, mais do que isso, rentável.
As cotações do VISC11
Agora, sempre que a gente analise um FII, o que a gente quer saber mesmo é sobre o preço dele, concorda? Então, vamos nessa. No dia 8 de setembro de 2020, quando criamos esse conteúdo, o preço do VISC11 era de R$ 108,30.
O valor é bom para o mês, que teve uma alta máxima de R$ 109 em 31 de agosto e mínima de R$ 104,01 em 10 de agosto. Já quando a gente analisa o ano, vemos que o menor valor caiu para R$ 72,30 em 19 de março. E o máximo foi de R$ 144,50 em 6 de janeiro desse ano.
Já desde o início, a gente pode ver que esses mesmos valores mantiveram como resultados máximos e mínimos do fundo, lembrando que no começo as cotas partiram de R$ 10 (isso em novembro de 2017).
O VISC11 vale a pena?
São vários os pontos a serem observados. O primeiro é sobre os dividendos. Depois, vem sobre o número de imóveis. Ainda temos a questão do preço e o perfil do investidor. Sim, é preciso ter “estômago” para suportar as subidas e descidas dos preços na bolsa de valores.
Do lado dos dividendos, saiba que o Vinci Shopping Centers teve um último retorno de R$ 0,15. Isso dá algo como R$ 0,52 em 90 dias, R$ 1,32 em 180 dias e R$ 5,53 em 12 meses. Se considerarmos desde o IPO, o valor fica em R$ 19,04.
Já quanto ao número de imóveis, a gente tem uma soma de 13 ativos, divididos em 9 estados. A maioria está em São Paulo, depois no Ceará e no Rio de Janeiro. Ainda tem imóveis na Bahia, Minas Gerais, Pará, Pernambuco, Paraná, Santa Catarina.
Sobre os preços, nós já falamos acima. E sobre o perfil de risco é o seguinte: a renda variável é diferente da renda fixa justamente porque tem oscilações de preço. Logo, ao mesmo tempo que tem riscos também pode proporcionar ganhos maiores. O jeito é estudar muito antes de comprar um FII, qualquer que seja.
Conheça também outros FIIs:
- Fundo de investimento imobiliário Mogno fundo de fundos (MGFF11)
- TRX Real Estate (TRXF11)
- FII multi ativos de escritórios (BRCR11)
Para se ter uma ideia, no último ano, o VISC11 não foi bem. Sendo assim, acabou perdendo até mesmo para a poupança. Por exemplo, uma aplicação de R$ 50 mil no ano daria uma vantagem de 1,36% para a poupança. Quer saber mais dessa conta? Veja no Funds Explorer.
Os números do Vinci Shopping Centers
Se você quiser saber mais sobre esse FII, considere também analisar alguns dados importantes e atuais sobre ele. Lembrando que a gente tem esses dados referentes ao começo de setembro de 2020. Então, dependendo da data da sua leitura, isso pode mudar. Logo, temos:
- Liquidez diária em 24 mil negociações
- Último rendimento em R$ 0,15
- Dividend Yield em 0,14%
- Patrimônio Líquido em R$ 1,7 bilhões
- A rentabilidade do mês ficou em 5,82%
Porém, também é importante que a gente análise as taxas. A principal delas é a de administração, que fica em 1,35% sobre o patrimônio líquido.
A boa notícia é que não tem taxa de performance, nem de gestão, nem de gerenciamento e nem mesmo de consultoria. Depois, também devemos saber dos rendimentos. Assim, os cotistas recebem, ao menos, 95% dos resultados apurados em caixa. E o pagamento é sempre feito até o 10º dia útil do próximo mês.
